S&P se junta à Moody's para cortar bancos dos EUA em meio a um clima 'difícil'

(Bloomberg) -- Duas semanas depois que a Moody's Investors Service abalou as ações financeiras ao cortar as classificações de uma série de bancos norte-americanos, a S&P Global Ratings está rebaixando e diminuindo sua perspectiva para vários outros - citando uma mistura semelhante de pressões que tornam a vida "difícil" para credores.

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A S&P baixou as notas em um nível para KeyCorp, Comerica Inc., Valley National Bancorp, UMB Financial Corp. e Associated Banc-Corp, disse segunda-feira em um comunicado, observando o impacto das taxas de juros mais altas e movimentos de depósitos em todo o setor.

A S&P também reduziu sua perspectiva para o River City Bank e o S&T Bank para negativa e disse que sua visão sobre o Zions Bancorp permanece negativa após a revisão.

Muitos depositantes “transferiram os seus fundos para contas com juros mais elevados, aumentando os custos de financiamento dos bancos”, escreveu a S&P numa nota que resume as medidas. “O declínio nos depósitos comprimiu a liquidez de muitos bancos, enquanto o valor dos seus títulos – que constituem uma grande parte da sua liquidez – caiu.”

A Moody's baixou as classificações de crédito de 10 bancos norte-americanos no início deste mês e alertou que poderá rebaixar a classificação de outros como parte de uma análise abrangente das crescentes pressões sobre o setor.

Desde então, o índice bancário KBW dos principais bancos dos EUA caiu quase 7% – rumo ao seu pior desempenho mensal desde que o colapso de três bancos regionais em Março provocou uma liquidação generalizada.

Leia mais: Ações de bancos dos EUA caem enquanto Moody's corta classificações e alerta sobre riscos

Uma série de subidas das taxas de juro da Reserva Federal está a pressionar muitos bancos de pequena e média dimensão que durante anos pagaram pouco para atrair depósitos de clientes que financiam empréstimos e outros activos nos seus balanços. Os consumidores e as empresas têm agora mais oportunidades de obter rendimentos mais elevados noutros locais. Isso fez com que os depósitos não remunerados caíssem 23% nos últimos cinco trimestres, segundo a S&P.

À medida que o dinheiro sai pela porta, os bancos podem substituí-lo por formas mais caras de financiamento, como depósitos intermediados, ou reduzir os seus balanços através da venda de activos criados num ambiente de taxas mais baixas – garantindo perdas naqueles que perderam valor. .

De qualquer forma, isso afeta os lucros.

Leia uma grande opinião: 'Hot Money' destrói lucros de bancos regionais à medida que os depósitos fogem

Espera-se que essas pressões levem mais bancos a combinarem-se em acordos destinados a reforçar as suas finanças. Em Julho, o banco regional PacWest Bancorp, com sede em Beverly Hills, que vinha se desfazendo de activos para reforçar a liquidez, concordou em vender-se ao rival mais pequeno, o Banc of California, para ajudar a enfrentar a turbulência.

Os bancos segurados pelo governo federal estavam com mais de US$ 550 bilhões em perdas não realizadas em seus títulos disponíveis para venda e mantidos até o vencimento em meados do ano, disse a S&P.

Olhando para o futuro, a situação poderá piorar para os bancos se a Fed mantiver as taxas elevadas durante mais tempo do que o anteriormente previsto – desgastando ainda mais o valor dos empréstimos aos mutuários que necessitam de refinanciar.

“Embora muitas medidas de qualidade dos activos ainda pareçam benignas, as taxas mais elevadas estão a pressionar os mutuários”, escreveu a S&P. “Os bancos com exposições materiais a imóveis comerciais, especialmente em empréstimos para escritórios, poderão enfrentar algumas das maiores tensões.”

--Com assistência de Abhishek Vishnoi.

(Adiciona um gráfico.)

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